未だに本作のコンセプトがわからない。タイトルCahootsとは「共謀」の意味。そして、ジャケットのイラストがあまりにも暗い。ジャケット裏の写真は、メンバー全員が目をつむって、瞑想しているのか自分達の音楽に聴き入っているのか。
3人のゲストが参加。Allen Toussaint（アラン・トゥーサン）によるブラスセクションのアレンジ、Van Morrison（ヴァン・モリソン）のボーカル、Libby Titus（リビー・タイタス）のバックコーラス。しかし、それぞれ1曲だけの協力で、アルバム全体で何かを共謀しようとしたわけではない。本作の英文Wikipediaでも、タイトルについては一切触れていない。自分にとっては謎のアルバムである。
1. Life Is A Carnival
2. When I Paint My Masterpiece
3. Last Of The Blacksmiths
4. Where Do We Go From Here?
5. 4% Pantomime
6. Shoot Out In Chinatown
7. The Moon Struck One
8. Thinkin' Out Loud
9. Smoke Signal
10. Volcano
11. The River Hymn
12. Endless Highway [early studio take]
13. When I Paint My Masterpiece [alternate take]
14. Bessie Smith [outtake]
15. Don't Do It [outtake - studio version]
16. Radio Commercial
Rick Danko - bass, vocals
Levon Helm - drums, mandolin, upright bass, vocals
Garth Hudson - organ, piano, tenor and baritone saxophones
Richard Manuel - piano, drums, organ, slide guitar, vocals
Robbie Robertson - guitars, piano
Allen Toussaint - brass arrangements on "Life Is a Carnival"
Van Morrison - vocals on "4% Pantomime"
Libby Titus - backing vocals on "The River Hymn"
Recorded in Early 1971 at Bearsville Sound Studio, Bearsville, NYC.
Released on September 15, 1971.
